Tory
New member
Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma Kısmı, model portföyünü güncelleyerek Tüpraş ve Logo Yazılım’ı model portföyüne ekledi. Raporun detayları şu biçimde;
TUPRS’yi Model Portföyümüze ekliyoruz
Hisseyi 274.00 TL 12 aylık amaç fiyat teklifiyle 21 Mart 2022 prestijiyle Model Portföyümüze dahil ediyoruz. Ocak ve Şubat ayı eser marjları son çeyreklere benzeri biçimde birinci çeyrekte de operasyonel performansın kuvvetli geleceğine işaret ediyor. Buna ilaveten, petrol fiyatlarındaki yükselişin tesiriyle Tüpraş’ın stok karı yazmasını yüksek ihtimal olarak görüyor ve operasyonel karlılığın güçlenmesine katkı sağlayabileceğini öngörüyoruz. Ayrıyeten, ABD-İran görüşmelerinde muhtemel olumlu ilerleme ve İran petrolüne yönelik ambargonun kaldırılmasının Tüpraş açısından ek katalist olabileceğini düşünüyoruz. Son olarak da Şirket’in deklare ettiğı stratejik dönüşüm planını uzun vadede değerli buluyoruz. Payın 2022 yılı içerisinde gösterdiği kuvvetli performansa karşılık hala olumlu gelişmelerin büsbütün fiyatlanmadığını düşünüyoruz. Bu kapsamda TUPRS’yi 2022 yılı genel gözden geçirme sürecimiz kapsamında Model Portföyümüze ekliyoruz.
LOGO’yu Model Portföyümüze ekliyoruz
Hisseyi 61.20TL 12 aylık gaye fiyat teklifiyle 21 Mart 2022 prestijiyle Model Portföyümüze dahil ediyoruz. Pay, yılbaşından bu yana nominal olarak %13 negatif, BIST 100 Endeksi’ne rölatif olarak ise %15 negatif performans gösterdi. Logo Yazılım’ın sistemli Ar-Ge yatırımları ile dönüşüm halinde yüksek gelir üretme potansiyeline sahip olduğunu düşünüyoruz. Ayrıyeten, Şirket’in Romanya ve Hindistan operasyonlarından döviz gelirleri, mahallî pazarda önder yazılım şirketi pozisyonunda olması, gelirlerinin büyük bir kısmının yenidenlayan gelirlerden oluşması temel olarak Şirket’in sürdürülebilir büyüme amacında olduğunu göstermektedir. Türkiye ve Romanya’da düşük penetrasyon sebebiyle pek geniş bir büyüme alanına sahip olan Şirket’in büyük ve küçük
ölçekli dijitalleşme yatırımları yardımıyla Pazar hissesi ve müşteri ağını genişleterek büyümesini gerçekleşebilir buluyoruz. Romanya’daki operasyonların genişlemesi ile Şirket’in Avrupa’daki ayak izinin genişlemesini de uzun vadede değerli buluyoruz. 2021 yılında performans olarak ana endeksin gerisinde kalmasını 2022 yılı portföy arayışları isteği ölçeğinde avantaj yaratacağına inanıyoruz. Bu kapsamda LOGO’yu 2022 yılı genel gözden geçirme sürecimiz kapsamında Model Portföyümüze ekliyoruz.
Yasal İhtar
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri içinde imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsi görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu niçinle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım sonucu verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Deniz Yatırım
TUPRS’yi Model Portföyümüze ekliyoruz
Hisseyi 274.00 TL 12 aylık amaç fiyat teklifiyle 21 Mart 2022 prestijiyle Model Portföyümüze dahil ediyoruz. Ocak ve Şubat ayı eser marjları son çeyreklere benzeri biçimde birinci çeyrekte de operasyonel performansın kuvvetli geleceğine işaret ediyor. Buna ilaveten, petrol fiyatlarındaki yükselişin tesiriyle Tüpraş’ın stok karı yazmasını yüksek ihtimal olarak görüyor ve operasyonel karlılığın güçlenmesine katkı sağlayabileceğini öngörüyoruz. Ayrıyeten, ABD-İran görüşmelerinde muhtemel olumlu ilerleme ve İran petrolüne yönelik ambargonun kaldırılmasının Tüpraş açısından ek katalist olabileceğini düşünüyoruz. Son olarak da Şirket’in deklare ettiğı stratejik dönüşüm planını uzun vadede değerli buluyoruz. Payın 2022 yılı içerisinde gösterdiği kuvvetli performansa karşılık hala olumlu gelişmelerin büsbütün fiyatlanmadığını düşünüyoruz. Bu kapsamda TUPRS’yi 2022 yılı genel gözden geçirme sürecimiz kapsamında Model Portföyümüze ekliyoruz.
LOGO’yu Model Portföyümüze ekliyoruz
Hisseyi 61.20TL 12 aylık gaye fiyat teklifiyle 21 Mart 2022 prestijiyle Model Portföyümüze dahil ediyoruz. Pay, yılbaşından bu yana nominal olarak %13 negatif, BIST 100 Endeksi’ne rölatif olarak ise %15 negatif performans gösterdi. Logo Yazılım’ın sistemli Ar-Ge yatırımları ile dönüşüm halinde yüksek gelir üretme potansiyeline sahip olduğunu düşünüyoruz. Ayrıyeten, Şirket’in Romanya ve Hindistan operasyonlarından döviz gelirleri, mahallî pazarda önder yazılım şirketi pozisyonunda olması, gelirlerinin büyük bir kısmının yenidenlayan gelirlerden oluşması temel olarak Şirket’in sürdürülebilir büyüme amacında olduğunu göstermektedir. Türkiye ve Romanya’da düşük penetrasyon sebebiyle pek geniş bir büyüme alanına sahip olan Şirket’in büyük ve küçük
ölçekli dijitalleşme yatırımları yardımıyla Pazar hissesi ve müşteri ağını genişleterek büyümesini gerçekleşebilir buluyoruz. Romanya’daki operasyonların genişlemesi ile Şirket’in Avrupa’daki ayak izinin genişlemesini de uzun vadede değerli buluyoruz. 2021 yılında performans olarak ana endeksin gerisinde kalmasını 2022 yılı portföy arayışları isteği ölçeğinde avantaj yaratacağına inanıyoruz. Bu kapsamda LOGO’yu 2022 yılı genel gözden geçirme sürecimiz kapsamında Model Portföyümüze ekliyoruz.
Yasal İhtar
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri içinde imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsi görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu niçinle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım sonucu verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Deniz Yatırım