Tory
New member
KRDMD’yi model portföyümüzden çıkarıyoruz. Kardemir’in performansı son 1 ayda süratle yükselen kömür fiyatı ve çelik fiyatlarındaki ivme kaybı niçiniyle baskı altında kalmış ve pay portföye aldığımız tarihten bu yana %14 Endeksin gerisinde performans göstermiştir. Payın zarar-kes performans düzeyine yaklaşması ve hammadde tarafında kömür kaynaklı belirsizliklerin pay fiyatındaki toparlanmanın gecikmesine niye olabileceğini düşünerek Kardemir’i model portföyümüzden çıkarıyoruz.
2022 görünümünde bizim varsayımlarımız karlılıkta olağanlaşma var iseymakta ve ton başına FAVÖK’ün 200 dolar düzeyinden 150 dolar düzeyine gerilemesini öngörmekteyiz. Buna bakılırsa 2022 çarpanları bazında pay hala 3.5x F/K ile ucuz değerlemeye sahip olup, kar marjlarındaki gerilemenin daha süratli gerçekleşmesi en kıymetli risk faktörü olarak öne çıkmaktadır.
Model Portföyümüz BIST100 endeksine bakılırsa yılbaşından beri %21 daha yüksek getiri elde etmiştir.
Yasal İhtar
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri içinde imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsi görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu niçinle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım sonucu verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Finansman Menkul Kıymetler
2022 görünümünde bizim varsayımlarımız karlılıkta olağanlaşma var iseymakta ve ton başına FAVÖK’ün 200 dolar düzeyinden 150 dolar düzeyine gerilemesini öngörmekteyiz. Buna bakılırsa 2022 çarpanları bazında pay hala 3.5x F/K ile ucuz değerlemeye sahip olup, kar marjlarındaki gerilemenin daha süratli gerçekleşmesi en kıymetli risk faktörü olarak öne çıkmaktadır.
Model Portföyümüz BIST100 endeksine bakılırsa yılbaşından beri %21 daha yüksek getiri elde etmiştir.
Yasal İhtar
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri içinde imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsi görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu niçinle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım sonucu verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Finansman Menkul Kıymetler