Tory
New member
TSKB beklentilerin üzerinde bir net kar deklare etti. TSKB yılın ikinci çeyreğinde TL 253mn solo net kar deklare etti. Açıklanan kar sayısı beklentimiz olan TL236mn’un üzerinde gerçekleşti. Kar sayısı çeyreklik bazda %12, yıllık karşılaştırmada ise %50 artış göstermiş durumda. Öz kaynak karlılığı bundan evvelki çeyreğe göre 130 baz puan yükselerek %16.2 olarak gerçekleşti. Gerçekleşen sayılar ile varsayımlarımız içinde en kıymetli farklar beklentilerden daha uygun gelen net faiz geliri ile karşılık giderleirnin bir daha beklentilerimize göre daha düşük gerçekleşmesi olarak gösterilebilir.
Swaplara bakılırsa düzelttiğimiz marj çeyreksel bazda 30 baz puan yükselirken bunda çeyrek ortasında TÜFEX portföyünün gelirleri için kullanılan enflasyon var iseyımının güncellenmesi meticesinde oluştu. Karşılık sarfiyatları hem takibe atıllan kredilerin düşük seyri birebir vakitte yüksek baz tesiriyle çeyreklik bazda %16 gerilemiş dururmda. TSKB’nin son çeyrekte TL 35 mn özgür karşılık masrafı ayırdığını belirtelim. bu biçimdece 2021’in birinci altı ayında ayrılan özgür karşılık sarfiyatı TL 65 mn’a ulaşmış durumda.
TSKB’nin 2Ç21 sonuçlarının piyasada olumlu reaksiyon yaratmasını bekliyoruz. Karın beklentileri bakılırsa âlâ olması ve idarenin bilhassa marjlar ve etkin kalite konusunda sene sonu hedeflenen %15 ve üzeri öz kaynak karlılığının çarçabuk yakalanacağına yönelik paylaşımllarınınolumlu ve kıymetli olduğunu düşünüyoruz. güçlü gelen birinci yarı yıl neticelerindandaha sonra varsayımlarımızın üzerinden geçeceğiz. TSKB için mevcut amaç fiyat ve tekliflerimiz konusunda da muhtemelen üst revizyonlar kelam konusu olacaktır.
Yasal İkaz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri içinde imzalanacak yatırım danışmanlığı kontratı çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsi görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu niçinle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım sonucu verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
İş Yatırım
Swaplara bakılırsa düzelttiğimiz marj çeyreksel bazda 30 baz puan yükselirken bunda çeyrek ortasında TÜFEX portföyünün gelirleri için kullanılan enflasyon var iseyımının güncellenmesi meticesinde oluştu. Karşılık sarfiyatları hem takibe atıllan kredilerin düşük seyri birebir vakitte yüksek baz tesiriyle çeyreklik bazda %16 gerilemiş dururmda. TSKB’nin son çeyrekte TL 35 mn özgür karşılık masrafı ayırdığını belirtelim. bu biçimdece 2021’in birinci altı ayında ayrılan özgür karşılık sarfiyatı TL 65 mn’a ulaşmış durumda.
TSKB’nin 2Ç21 sonuçlarının piyasada olumlu reaksiyon yaratmasını bekliyoruz. Karın beklentileri bakılırsa âlâ olması ve idarenin bilhassa marjlar ve etkin kalite konusunda sene sonu hedeflenen %15 ve üzeri öz kaynak karlılığının çarçabuk yakalanacağına yönelik paylaşımllarınınolumlu ve kıymetli olduğunu düşünüyoruz. güçlü gelen birinci yarı yıl neticelerindandaha sonra varsayımlarımızın üzerinden geçeceğiz. TSKB için mevcut amaç fiyat ve tekliflerimiz konusunda da muhtemelen üst revizyonlar kelam konusu olacaktır.
Yasal İkaz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri içinde imzalanacak yatırım danışmanlığı kontratı çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsi görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu niçinle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım sonucu verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
İş Yatırım